home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME: Almanac 1993 / TIME Almanac 1993.iso / time / 042390 / 0423201.000 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-08-28  |  1.0 KB  |  22 lines
  1.                                                                                 BUSINESS, Page 64Business NotesMARKETINGGoing Real Far for a Fur
  2.  
  3.  
  4.     American Airlines, which introduced frequent-flyer bonuses
  5. in 1981, created a mixed blessing for the airline industry.
  6. Customers have collected so many miles -- an estimated 70
  7. billion in American's case -- that carriers have huge future
  8. obligations to give out free-ticket awards. In part to whittle
  9. down that liability, American Airlines has launched AAdvantage
  10. Extra, a system that allows passengers to exchange their unused
  11. mileage credits for discounts on everything from diamond jewelry
  12. to inflatable catamarans. Passengers who have flown at least
  13. 20,000 miles receive a catalog listing available rebates when
  14. they buy such items as a Toyota Tercel ($400 off for 20,000
  15. miles) or a full-length lynx fur coat ($15,000 for 120,000
  16. miles). Still, some travel-industry experts consider the barter
  17. system overly complex and many of the rebates less than
  18. breathtaking.
  19.  
  20. 
  21.  
  22.